اسٹاپ لاس: یہ کیا ہے اور آپ کو اسے کیوں استعمال کرنا چاہیے

اسٹاپ-لاس آرڈرز کا استعمال کیسے کریں

سب سے پہلے، آپ کو اپنے SL آرڈر کو ممکنہ منافع کے ہدف سے زیادہ سخت رکھنا چاہئے تاکہ ٹریڈ کے رسک ٹو ریوارڈ تناسب کو زیادہ سے زیادہ کیا جا سکے اور طویل مدتی منافع کو بہتر بنایا جا سکے۔

دوسرے،آپ ممکنہ SL لیولز تلاش کرنے کے لئے جو بھی تکنیک استعمال کر رہے ہیں، یاد رکھیں کہ پانچ مختلف قسم کے اسٹاپ-لاس آرڈرز ہیں: چارٹ اسٹاپس، وولیٹیلیٹی اسٹاپس، ٹائم اسٹاپس، پرسنٹیج اسٹاپس، اور، آخرالامر، گارنٹیڈ اسٹاپس۔

چارٹ اسٹاپس موثر و مقبول ترین SL قسم ہیں، جو کہ اہم تکنیکی سطحوں پر مبنی ہیں، جیسے کہ سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز، ٹرینڈ لائن، چینلز، MAs، پیٹرنز، وغیرہ۔ عام طور پر، کیونکہ چارٹ اسٹاپ بہت تکنیکی ہے، آپ کو اس پر نظر رکھنی چاہیے۔ ایسا کرنا آپ کی مدد کرے گا اگر آپ نے اسے اس کی اصل، یعنی چارٹ، کو دیکھ کر طے کیا، نہ کہ اس بنیاد پر کہ آپ کتنا نقصان برداشت کر سکتے ہیں۔.

وولیٹیلیٹی اسٹاپس کرنسی پیئر کی موجودہ یا تاریخی مارکیٹ وولیٹیلیٹی پرمبنی ہوتے ہیں۔ آپ اوسط وولیٹیلیٹی کی نشاندہی کرنے کے لیے وولیٹیلیٹی اسٹاپس کے ساتھ انڈیکیٹرز کو ملا کر استعمال کر سکتے ہیں، جو درستی سے تعین کریں گے کہ پپس کی مقدار کیا ہو گی جہاں پر آپ کا SL رکھا جائے گا.

اسٹاپ-لاس آرڈرز کی اقسام

آئیں سمجھتے ہیں کہ اسٹاپ-لاس آرڈرز کی کتنی اقسام ہوتی ہیں۔

فکسڈ اسٹاپ-لاس آرڈر

اس آرڈر کی قسم میں، اسٹاپ پرائس ایک مقررہ سطح پر قائم کی جاتی ہے، جو رسک ٹو ریوارڈ کے تناسب پر انحصار کرتی ہے۔ عام طور پر، اسٹاپ لاس بائے ٹریڈ کے لئے داخلے کی قیمت سے نیچے اور سیل ٹریڈ کے لئے داخلے کی قیمت سے اوپر جاتی ہے۔

اسٹاپ-لاس آرڈر اس وقت خود بخود بند ہوتا ہے جب قیمت اسٹاپ لیولز پر پہنچ جاتی ہے۔ اس کا بنیادی مقصد سرمایہ کاروں کے لئے ممکنہ نقصانات کو محدود کرنا ہے۔

1. انٹری
2. اسٹاپ لاس
3. ٹارگٹ

فکسڈ اسٹاپ-لاس آرڈر کا ایک فائدہ یہ ہے کہ یہ مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کے باوجود، مستقل رہتا ہے۔ سرمایہ کار اکثر اس آرڈر کا استعمال اپنی سرمایہ کاریوں کو محفوظ رکھنے اور ایک مستحکم اسٹاپ لاس لیول کو برقرار رکھنے کے لیے کرتے ہیں۔ فرض کریں کہ آپ نے پیشنگوئی کی ہے کہ امریکی ڈالر کے مقابلے میں جاپانی ین کی قیمت بڑھ جائے گی۔ آپ 150.00 پر خریدتے ہیں اور سیفٹی نیٹ سیٹ کرتے ہیں — آپ کا اسٹاپ لاس— 149.90 پر۔ اگر قیمت 149.90 تک گر جاتی ہے، تو آپ کے نقصانات کو محدود کرنے کے لیے آپ کی ٹریڈ خود بخود بند ہو جاتی ہے۔ یہ حفاظتی جال ایک فکسڈ اسٹاپ-لاس آرڈر ہے جو آپ کے پیسے کا تحفظ کرتا ہے۔

ٹریلنگ اسٹاپ-لاس آرڈر

جب ٹریڈر کے لئے مارکیٹ قیمت بڑھتی ہے تو ٹریلنگ اسٹاپ لاس تبدیل ہو جاتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر قیمت بڑھتی ہے، تو ٹریلنگ اسٹاپ لاس، بھی، بڑھتا ہے، جو موجودہ قیمت سے مخصوص فاصلے کو برقرار رکھتا ہے۔ اس سے ٹریڈرز کو منافع جات کو محفوظ رکھنے اور نقصانات کے خلاف تحفظ پانے میں مدد ملتی ہے۔

فرض کریں کہ EURUSD کے لئے سیل آرڈر 1.1000 پر شروع کیا گیا ہے، جس میں 15-پپ کے وقفے پر ایک ٹریلنگ اسٹاپ-لاس آرڈر مقرر کیا گیا ہے۔ اگر قیمت 1.1015 تک بڑھتی ہے، جس کے نتیجے میں 15-پپ کا نقصان ہوتا ہے، تو اسٹاپ لاس فوری نافذ ہو جاتا ہے، اور خود بخود پوزیشن بند ہو جاتی ہے۔ اس کے برعکس، اگر قیمت 1.0985 تک گرتی ہے، تو ٹریلنگ اسٹاپ لاس 1.1000 پر ایڈجسٹ ہو جاتا ہے، جو انٹری کی اصل قیمت ہے۔ 1.0970 تک مزید گرتی قیمت آرڈر کو 1.0985 پر لے جائے گی۔ اس سطح پر اسٹاپ لاس کا عمل در آمد پھر بھی 15-پپ کے منافع کو محفوظ کرتا ہے۔

1.قیمت
2.اثاثہ
3.وقت
4.آف سیٹ % میں (سرمایہ کار کی طرف سے منتخب کیا گیا)
5.ٹریلنگ اسٹاپ آرڈر (قیمت کو اوپر کی طرف فالو کرتا ہے)
6.اسٹاپ پرائس تک پہنچ گیا—مارکیٹ آرڈر پر عمل درآمد ہو گیا

یہ متحرک اسٹاپ لاس میکانزم ٹریڈرز کو نیچے کی طرف قیمت کے رجحانات میں شرکت کرنے کی اجازت دیتا ہے جبکہ قیمت کی واپسی کی صورت میں نمایاں نقصانات کے خطرے کو کم کرتا ہے۔

فوائد اور نقصانات

اسٹاپ-لاس آرڈرز کا استعمال تجربہ کار اور نوآموز ٹریڈرز دونوں کے لیے کئی ممکنہ فوائد پیش کرتا ہے۔ ذیل کا سیکشن وضاحت کرتا ہے کہ ٹریڈرز کو اپنی ٹریڈز میں اسٹاپ لاس کیوں شامل کرنا چاہئے۔

اسٹاپ لاس کے فوائد:

• متعدد ٹریڈز کا انتظام۔ ٹریڈرز دیگر ٹریڈز کے لیے مختلف اسٹاپ لیولز ترتیب دے کر ایک ساتھ متعدد ٹریڈز کو منظم کرنے کے لیے اسٹاپ-لاس آرڈرز استعمال کر سکتے ہیں۔ یہ ضروری ہے کیونکہ ٹریڈرز اپنی خطرے کی قبولیت کو مدنظر رکھتے ہوئے متعدد پوزیشنز کو زیادہ موثر طور پر سنبھال سکتے ہیں۔
• منافع کو محفوظ کرنا۔ ٹریڈ کے کافی حد تک منافع میں جانے کے بعد ٹریڈرز جمپ اسٹاپ لاس استعمال کر سکتے ہیں۔ اس طرح، وہ منافع کو محفوظ کر سکتے ہیں اگر ٹریڈ منافع کے ہدف کو نہیں پہنچتی ہے اور پوزیشن کے برخلاف حرکت کرتی ہے۔
• کم نقصان کا امکان۔ اسٹاپ-لاس آرڈرز کا اہم فائدہ یہ ہے کہ یہ ممکنہ نقصانات کو روکنے میں مدد دیتے ہیں جو ٹریڈر کے اکاؤنٹ کو نقصان پہنچا سکتے ہیں۔ اپنی خطرے کے انتظام کو مؤثر بناتے ہوئے اور نقصانات کو محدود کر کے، ٹریڈرز اپنی مجموعی کارکردگی کو بہتر بنا سکتے ہیں اور اپنی سرمایہ کاری کے اہداف کو حاصل کر سکتے ہیں۔
• خودکار عمل درآمد کی سہولت۔ جذبات ٹریڈنگ میں خراب فیصلے کرنے کی طرف لے جا سکتے ہیں۔ اسٹاپ-لاس آرڈرز ایک مخصوص قیمت تک پہنچنے پر ٹریڈ کو خود بخود ختم کر دیتے ہیں تاکہ جذباتی اثر کو کم از کم کیا جا سکے۔ یہ عمل ٹریڈرز کو اضطراری فیصلوں سے بچاتا ہے جو ان کے نتائج کو ناموافق طور پر متاثر کر سکتے ہیں۔

کیا ہم اسٹاپ لاس کو بہترین ٹول کہہ سکتے ہیں؟ بالکل نہیں۔ آخر کار، اس کے کئی نقصانات بھی ہیں:

• فاریکس مارکیٹ تیزی سے تبدیل ہوتی رہتی ہے۔ کبھی کبھار، قیمت اتنی جلدی بڑھ سکتی ہے کہ آپ کا آرڈر مختلف قیمت پر مکمل ہو سکتا ہے جو آپ نے مقرر کی تھی۔ اسے 'اسلیپج' کہتے ہیں۔ اپنے نقصانات کو محدود کرنے کے لیے اپنی منصوبہ بند قیمت پر سیل کرنے کے بجائے، آپ اس سے بھی بدتر قیمت پر سیل کر سکتے ہیں، یعنی آپ اپنی توقع سے زیادہ کھو سکتے ہیں۔
• جبکہ اسٹاپ-لاس آرڈرز نقصانات کو محدود کرنے کے لئے تیار کیے گئے ہیں، یہ اس کی ضمانت نہ دیتے ہیں کہ آپ اپنی قطعی قیمت پر سیل یا بائے کریں گے۔ غیر مستحکم مارکیٹس میں یا جب زیادہ بائے کرنے والے یا سیل کرنے والے نہ ہوں (کم لیکویڈیٹی) میں نام نہاد اسلیپج کا امکان زیادہ ہوتا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ کا اسٹاپ لاس بہت کم سازگار قیمت پر مکمل کیا جا سکتا ہے، جس سے آپ کی توقع سے زیادہ نمایاں نقصانات ہو سکتے ہیں۔

اسٹاپ لاس کے لئے پرائس لیول کا تعین کیسے کریں

آپ اپنا اسٹاپ-لاس آرڈر کہاں سیٹ کرتے ہیں یہ آپ کی ذاتی پسند ہے۔ بعض افراد زیادہ خطرے کے ساتھ آرام دہ اور پرسکون ہوتے ہیں اور اپنے اسٹاپ لاس کو کم کر دیں گے، مطلب یہ ہے کہ وہ سیل کرنے سے پہلے مزید کھونے کے لئے تیار ہوتے ہیں۔ دیگر زیادہ محتاط ہوتے ہیں اور اسے اونچا مقرر کرتے ہیں، اور مختصر ممکنہ منافع جات کو قبول کرتے ہیں لیکن خطرے کو کم کر لیتے ہیں۔

فیصد کا استعمال کرنا ایک عام طریقہ ہے جس سے آپ اپنے اسٹاپ-لاس آرڈر کے تعین کا حساب لگا سکتے ہیں۔ آپ یہ فیصلہ کرتے ہیں کہ ٹریڈنگ شروع کرنے سے پہلے آپ اپنی سرمایہ کاری کے کتنے فیصد کا نقصان برداشت کریں گے۔ مثال کے طور پر، آپ سیل کر سکتے ہیں اگر قیمت تقریباً 5% نیچے جاتی ہے جہاں آپ نے اسے بائے کیا تھا۔ اس سے آپ کو ایک مخصوص اسٹاپ-لاس پرائس پر فیصلہ کرنے میں مدد ملتی ہے۔

حتمی خیالات

• ایک اسٹاپ-لاس آرڈر خود بخود ایک ٹریڈ کو بند کر دیتا ہے جب قیمت ایک پہلے سے طے شدہ سطح پر پہنچ جاتی ہے، جو کہ ممکنہ نقصان کو محدود بناتی ہے۔
• یہ لیول بائے ٹریڈز کے لئے آپ کی انٹری کی قیمت سے نیچے اور سیل ٹریڈز کے لیے اوپر طے کیا جاتا ہے۔ ٹریڈ بند ہو جاتی ہے اگر مارکیٹ آپ کی پوزیشن کے برخلاف چلتی ہے۔
• اسٹاپ-لاس آرڈر کی دو بنیادی اقسام ہیں: فکسڈ، جہاں ایگزٹ پرائس مستقل رہتی ہے؛ اور ٹریلنگ، جہاں ایگزٹ پرائس اس طرح ایڈجسٹ ہوتی ہے جیسے ہی مارکیٹ آپ کے حق میں جاتی ہے، اور پہلے سے کمائے گئے منافع جات کو محفوظ کر لیتی ہے۔
• حالانکہ اسٹاپ-لاس آرڈرز ایک حفاظتی جال کے ساتھ وابستہ ہو سکتے ہیں جو مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کے دوران اضطراری فیصلوں سے بچنے میں مدد دیتا ہے۔ لیکن وہ ممکنہ خطرات اور نقصانات کو ختم نہیں کر سکتے ہیں۔