TTM: معنی، TTM کے اقدامات کہاں تلاش کریں اور اس کا شمار کیسے کریں

TTM کا کیا مطلب ہے؟

TTM کسی کمپنی کے گزشتہ 12 ماہ کے مالیاتی انڈیکیٹرز کا شمار کرنے کا طریقہ ہے۔ یہ تصور مالیاتی سال کا احاطہ کرتا ہے، کیلنڈر سال کا نہیں۔ مثلاً، اگر آپ ستمبر 2024 میں کمپنی کی سرگرمیوں کا تجزیہ کرنا شروع کریں تو، TTM آپ کو ستمبر 2023 سے ستمبر 2024 کے درمیان کے نتائج کا اندازہ کرنے میں مدد فراہم کرے گا۔

کمپنی کی مالیاتی حالت کا تجزیہ کرنے کے لیے، کئی قسم کے ڈیٹا استعمال کیے جاتے ہیں:

• ریونیو۔ یہ گزشتہ 12 ماہ میں کمپنی کی مجموعی آمدنی ہے جو اشیاء یا خدمات کی سیلنگ سے حاصل کی گئی ہوتی ہے۔ یہ انڈیکیٹر ظاہر کرتا ہے کہ کاروبار نئے صارفین کو کیسے کامیابی سے اپنی طرف متوجہ کرتا ہے اور سیلز بڑھاتا ہے۔
• خالص منافع۔ ٹیکس اور دیگر اخراجات کے منہا کیے جانے کے بعد کمپنی کی آمدنی۔ خالص منافع دکھاتا ہے کہ آیا کاروبار ممکنہ طور پر شیئر ہولڈرز کو ڈیویڈنڈز دے سکتا ہے۔
• EPS (فی شیئر آمدنی)۔ کل خالص منافع کو فعال شیئرز کی کل تعداد پر تقسیم کیا جاتا ہے۔ EPS کو چیک کر کے، سرمایہ کار فی شیئر کی منافعیت کا اندازہ لگاتے ہیں، اس کا دیگر کمپنیوں کی مشابہ آفرز کے ساتھ تقابل کرتے ہیں، اور بہترین انتخاب کرتے ہیں۔
• EBITDA۔ سود، ٹیکس، کم قدری زر، اور بے باقی قرض سے پہلے کمپنی کی آمدنی۔ یہ کاروبار کی عملی کارکردگی اور مالیاتی حالت کو بغیر خارجی عوامل کے اثر کے ظاہر کرتا ہے۔
• P/E (قیمت برائے آمدنی)۔ فی شیئر آمدنی (EPS) کے ساتھ شیئر کی مارکیٹ قیمت کا تناسب۔ یہ بتاتا ہے کہ سرمایہ کار ہر ڈالر کی آمدنی کے لیے کتنی قیمت دینے کو تیار ہیں۔ ایک اعلی P/E تناسب یہ تجویز کر سکتا ہے کہ سرمایہ کار مستقبل کی ترقی کی توقع کرتے ہیں، جب کہ کم P/E یہ تجویز کر سکتا ہے کہ شیئر کی قیمت کم ہے یا کمپنی کے پاس کم ترقی کی توقعات ہیں۔
• P/S (قیمت برائے سیلز)۔ کمپنی کے کل ریونیو کے ساتھ مارکیٹ کیپٹلائزیشن جا تناسب (تمام شیئرز کی قیمت)۔ ایک کم P/S ملٹیپلائر عام طور پر ظاہر کرتا ہے کہ کاروبار کی ترقی کی اچھی صلاحیت ہے۔ جبکہ، اس نسبت سے، ایک اعلی P/S ملٹیپلائر سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی کے شیئرز زیادہ قیمت میں ہیں۔
• FCF (فری کیش فلو)۔ تمام مالیاتی وسائل جو سرمایے کے اخراجات کے حساب کے بعد باقی رہتے ہیں۔ جتنا زیادہ باقی بیلنس ہو، کمپنی کے پاس اتنے زیادہ مواقع ہوتے ہیں کہ اپنے امور کو مالیاتی طور پر سپورٹ کر سکے (ڈیویڈینڈز دینا، شیئرز بائے کرنا، وغیرہ)۔

سہ ماہی اور سالانہ رپورٹس کے برعکس، جو وقت کے ساتھ پرانی ہو سکتی ہیں، ٹریلنگ ٹویلو منتھس کا طریقہ ہمیشہ کاروبار کی موجودہ حالت کو ظاہر کرتا ہے۔ مزید برآں، کمپنی کا TTM سیزنل اتار چڑھاؤ اور وقت کے عوامل کے باعث پڑنے والے بگاڑ کو ہموار کر دیتا ہے۔

اسٹاک ٹریڈنگ میں TTM کیوں ضروری ہے؟

TTM کمپنیوں کی مالیاتی حالت کی تازہ ترین، مستحکم، اور کثیر الجہتی معلومات فراہم کرتا ہے۔ یہ پیداوار ٹریڈرز اور سرمایہ کاروں کے لیے مندرجہ ذیل فیچرز کے باعث مفید ہے۔

• ڈیٹا کی مطابقت۔ TTM گزشتہ 12 ماہ کے ڈیٹا پر مبنی ہے اور حال ہی میں شائع شدہ نتائج اور مالیاتی تبدیلیوں کو شامل رکھتا ہے۔
• مفید میٹرکس۔ ایسے مالیاتی میٹرکس جیسے EBITDA، P/E، اور P/S سرمایہ کاروں کو کمپنی کی حالیہ کارکردگی کا بہتر طور پر اندازہ کرنے میں مدد کرتے ہیں۔
• تقابلی تجزیہ۔ ٹریڈرز ایک ہی انڈسٹری میں 12 ماہ کا عرصہ مختلف کمپنیوں کی کارکردگی کو جانچنے اور موازنہ کرنے کے لئے استعمال کر سکتے ہیں۔
• کمپنی کے رحجانات اور حرکیات کی شناخت۔ مثال کے طور پر، اگر تجزیہ سے ظاہر ہو کہ مستحکم ریونیو یا منافع کی ترقی کئی سالوں تک ہو تو یہ اشارہ ملتا ہے کہ کاروبار قابل اعتبار ہے۔
• لچکدار تجزیہ۔ TTM کے طریقہ کار سے، کاروبار کی حالت مختلف پہلوؤں کے ذریعے جانچی جاتی ہے، جن میں منافع، ترقی، اور استعداد شامل ہیں۔
• موجودہ مارکیٹ کی حالتوں کے تناظر میں تیزی سے مطابقت پذیری۔ ٹریڈرز اقتصادی تبدیلیوں کے دوران کاروبار کے ابھرنے کی صلاحیت کی نگرانی کرتے ہیں۔

TTM تجزیہ ٹریڈرز کو کمپنی کی حالیہ مالیاتی کارکردگی کو جانچنے کے ذریعے معقول انٹری اور ایگزٹ پوائنٹس کی شناخت میں مدد کرتا ہے۔ جب کہ یہ قیمتی بصیرتیں فراہم کرتا ہے، ٹریڈرز کو دیگر ٹولز کو بھی مد نظر رکھنے کی ضرورت ہوتی ہے، جیسے کہ حقیقی وقت کے ڈیٹا اور مارکیٹ کے رجحانات، تاکہ بدلتی حالتوں کے ساتھ مکمل طور پر واقف رہ سکیں۔ TTM بہتر فیصلہ سازی کو سپورٹ کر سکتا ہے، لیکن سرمایہ کاری کو درپیش خطرات باقی رہتے ہیں، اور مارکیٹ میں کامیابی وسیع تر عوامل پر بھی منحصر ہوتی ہے۔

TTM کے اقدامات کہاں تلاش کریں

TTM کے اقدامات گزشتہ 12 ماہ میں کاروبار کی مالیاتی کارکردگی کی نمائندگی کرتے ہیں۔ سب سے اہم TTM کے اقدامات ریونیو، خالص منافع، EBITDA, EPS, P/S, P/E, اور FCF ہیں۔ آپ مخصوص اداروں کے اصل ٹریلنگ ٹویلو منتھس کے اقدامات آف لائن اور آن لائن دونوں جگہ تلاش کر سکتے ہیں۔ ان کو کہاں چیک کریں:

• کمپنی کے مالیاتی ریکارڈز۔ ہر ادارہ اپنے منافع جات اور خسارہ جات کی رپورٹس ہر تین ماہ اور سال شائع کرتا ہے۔ یہ رپورٹس TTM کا شمار کرنے کے لیے تمام ضروری تفصیلات پر مشتمل ہوتی ہیں۔
• مالیاتی خبروں کی سائٹس۔ مقبول پلیٹ فارمز جیسے Google Finance، Yahoo Finance، Bloomberg، MarketWatch وغیرہ، بین الاقوامی کمپنیوں کے موجودہ مالیاتی ڈیٹا شائع کرنے کے لئے الگ سیکشنز رکھتے ہیں۔
• بروکرز۔ کئی سرمایہ کاری کے پلیٹ فارمز بھی مالیاتی معلومات تک مفت رسائی دیتے ہیں۔
• تجزیاتی پلیٹ فارمز۔ وسائل جیسے Morningstar، Zacks یا FactSet کاروبار کی موجودہ حالت کی عمیق ریسرچ جاری کرتے ہیں۔
• اوپن ڈیٹا بیسز۔ آپ ویب پر پیشہ ور ڈیٹابیسز جیسے Bloomberg Terminal یا Thomson Reuters کو تلاش کر سکتے ہیں۔

TTM کا شمار کیسے کریں

TTM کا شمار کرنے کے لیے، آپ کو درج ذیل ڈیٹا پر غور کرنے کی ضرورت ہے:

• تازہ ترین مالی سال کا ڈیٹا۔ یہ مخصوص مالیاتی انڈیکیٹر (مثال کے طور پر، ریونیو یا خالص منافع) کا گزشتہ 12 مہینوں کا ڈیٹا ہے۔
• موجودہ YTD (سال تا تاریخ) ڈیٹا۔ موجودہ مالی سال کے آغاز سے لے کر آج کے دن تک تمام مالیاتی تفصیلات۔
• گزشتہ YTD (سال تا تاریخ) ڈیٹا۔ گزشتہ مالی سال کے اسی عرصے کے لیے تمام مالیاتی تفصیلات۔

کمپنی کی گزشتہ سال کی آمدنی کی واضح تصویر حاصل کرنے کے لیے ان مراحل کو فالو کریں:

1. ڈیٹا تیار کریں۔ آپ K-10 (سالانہ) اور 10-Q (سہ ماہی) رپورٹ مرتب کریں۔
2. مالیاتی نتائج جمع کریں۔ موجودہ مالی سال کے آغاز سے نتائج (موجودہ YTD) اور گزشتہ سال کے لیے جمع شدہ ڈیٹا (مالی سال کا ڈیٹا) ایک ساتھ شامل کریں۔
3. پچھلے YTD ڈیٹا کے نتائج سے منہا کریں۔ موجودہ مالی سال کے آغاز سے موصولہ ڈیٹا کو گزشتہ مالی سال کے نتائج سے منہا کریں۔

فارمولا

مندرجہ ذیل فارمولا حسابات فراہم کرے گا:

مثال

آئیں ایک کمپنی کا تصور کریں جس کی سالانہ آمدنی (بمطابق تازہ ترین مالی سال کا ڈیٹا) $261,000 تھی۔ کمپنی کی آمدنی سال کے آغاز سے لے کر موجودہ دن تک (موجودہ YTD ڈیٹا) ذیل کے ٹیبل میں موجود ہے:

کمپنی کی گزشتہ سال کی آمدنی (گزشتہ YTD ڈیٹا) ذیل میں دکھائی گئی ہے:

چلیں اب ہم TTM فارمولا اپلائی کریں:

TTM = تازہ ترین مالی سال کے لیے مالیاتی ڈیٹا + موجودہ YTD ڈیٹا – گزشتہ YTD ڈیٹا

TTM = $261,000 + $96,677 – $86,590 = $271,087

اس طرح، TTM $271,087 ہے۔

حتمی خیالات

• اسٹاکس میں سرمایہ کاری کرنے سے قبل، اس بات کو یقینی بنائیں کہ جس کمپنی میں آپ سرمایہ کاری کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں وہ قابل اعتماد اور مالی طور پر پائیدار ہو۔ اس مرحلے پر، ٹریلنگ ٹویلو منتھس کا تجزیہ آپ کا نمبر ایک ٹول ہے۔
• کمپنی کے TTM کا شمار کرنے سے آپ کو کاروبار اور اس کی ممکنہ صلاحیت کا اندازہ لگانے، ریونیو میں بڑھوتری یا گراوٹ کے ماضی کی رجحانات کی نشاندہی کرنے، اور سرمایہ کاری کے لیے سب سے زیادہ امید افزا اسٹاکس کا انتخاب کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔
• اس انڈیکس کا شمار کرنے کے لیے، آپ کو کاروبار کی تازہ ترین سالانہ رپورٹ لینا ہو گی، تازہ ترین سہ ماہی رپورٹ کے تمام دستیاب YTD ڈیٹا کو شامل کرنا ہو گا، اور گزشتہ برس کے YTD ڈیٹا کو منہا کرنا ہو گا۔