Harga Emas Bertahan di Dekat Level Tertinggi Dua Pekan karena Ekspektasi Fed yang Dovish, Menjelang IHK AS

Harga emas melanjutkan pemulihannya dari level terendah beberapa bulan terakhir dan naik ke level tertinggi dua pekan.
Ketegangan geopolitik, penurunan imbal hasil obligasi, dan pelemahan USD terus mendukung logam mulia ini.
Laporan IHK AS dapat memberi petunjuk baru mengenai jalur kenaikan suku bunga The Fed dan memberi dorongan.

Harga emas (XAU/USD) naik ke level tertinggi baru dua pekan selama sesi Asia pada hari Kamis dan tampaknya siap untuk melanjutkan pergerakan pemulihan yang kuat baru-baru ini dari area $1.810, atau level terendah tujuh bulan yang disentuh pekan lalu. Seiring dengan meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, logam mulia ini telah mendapatkan kembali statusnya sebagai aset safe haven dan mendapatkan dukungan tambahan dari penurunan Dolar AS (USD) baru-baru ini. Selain itu, penurunan imbal hasil obligasi global menjadi faktor lain yang menguntungkan logam kuning tanpa imbal hasil dan mendorong reli.

Dengan kenaikan terbaru, harga Emas kini telah memulihkan lebih dari 30% penurunan yang tercatat di bulan September dan pergerakan positif ini tampaknya tidak terpengaruh oleh nada positif secara umum di pasar ekuitas. Hal ini, bersama dengan spekulasi bahwa Federal Reserve (Fed) mendekati akhir siklus kenaikan suku bunga, menunjukkan bahwa jalur dengan resistensi terkecil untuk XAU/USD tetap mengarah ke atas. Namun, para pedagang mungkin lebih memilih untuk menunggu angka inflasi konsumen terbaru dari Amerika Serikat (AS), yang akan dirilis selama sesi Amerika Utara.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Tetap Didukung oleh Ketegangan Geopolitik dan Sikap Dovish the Fed

Konflik antara Israel dan kelompok Islamis Palestina, Hamas, terus mendorong aliran aset haven ke arah harga Emas.
Pejabat Federal Reserve menyatakan bahwa lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah baru-baru ini mungkin membuat kenaikan suku bunga lebih lanjut menjadi tidak terlalu diperlukan.
Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan pada hari Rabu bahwa suku bunga pasar yang lebih tinggi dapat membuat para pembuat kebijakan "menonton dan melihat".
IHP AS meningkat lebih dari yang diharapkan di bulan September, meskipun tekanan inflasi yang mendasarinya terus mereda.
Para investor tampaknya yakin bahwa The Fed sudah mendekati akhir dari siklus pengetatan kebijakannya dan bahwa suku bunga telah mencapai puncaknya.
Imbal hasil dari obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun turun lebih jauh dari level tertinggi sejak tahun 2007 yang disentuh pekan lalu.
Dolar AS bergerak lebih jauh dari level tertinggi 11 bulan dan menjadi faktor lain yang mendukung XAU/USD.
Notulen dari pertemuan FOMC September menunjukkan bahwa sebagian besar anggota Fed mendukung kenaikan suku bunga sekali lagi.
Para pelaku pasar saat ini melihat angka inflasi konsumen AS terbaru untuk mendapatkan petunjuk mengenai jalur kenaikan suku bunga The Fed di masa depan.
IHK utama diharapkan melambat menjadi 0,3% di bulan September dan tingkat tahunan terlihat turun menjadi 3,6%.
IHK Inti yang lebih diawasi secara ketat diharapkan akan tetap stabil pada laju bulanan 0,3% dan berada di 4,1% YoY.
Laporan IHK yang krusial ini akan mempengaruhi langkah kebijakan Fed selanjutnya dan memberikan arah baru untuk komoditas.

Analisis Teknikal: Harga Emas Kemungkinan Besar akan Menghadapi Resistensi Ketat di Dekat Angka $1.900

Pergerakan berkelanjutan semalam yang melampaui penghalang horizontal $1.865-1.866 mungkin telah menyiapkan panggung untuk kenaikan tambahan menuju rintangan relevan berikutnya di dekat wilayah $1.885. Sementara itu, indikator teknikal pada grafik harian –meskipun telah pulih dari wilayah negatif – belum mengkonfirmasi bias bullish. Oleh karena itu, setiap pergerakan naik selanjutnya kemungkinan besar akan menghadapi resistance yang kuat dan tetap dibatasi di dekat angka bulat $1.900. Namun, beberapa aksi beli lanjutan akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish dan memungkinkan harga Emas untuk menantang SMA 200-hari, yang saat ini dipatok di dekat area $1.928-1.930.

Di sisi lain, breakpoint resistance $1.866-1.865 saat ini dapat melindungi penurunan terdekat ke area $1.853-1.850. Support relevan berikutnya dipatok di dekat zona $1.835-1.833, yang mewakili breakpoint resistance kisaran perdagangan beberapa hari. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan meniadakan prospek positif jangka pendek dan membuat harga Emas rentan untuk menguji ulang level terendah multi-bulan, di sekitar zona $1.810 yang disentuh pekan lalu.

Harga Dolar AS Pekan Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar pekan ini. Dolar AS menguat terhadap Yen Jepang.

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		-0.55%	-0.78%	-0.53%	-0.75%	0.03%	-0.67%	-0.94%
EUR	0.53%		-0.23%	0.01%	-0.23%	0.57%	-0.13%	-0.38%
GBP	0.77%	0.23%		0.25%	-0.02%	0.80%	0.08%	-0.15%
CAD	0.53%	-0.02%	-0.25%		-0.22%	0.56%	-0.14%	-0.40%
AUD	0.75%	0.25%	0.02%	0.27%		0.82%	0.10%	-0.14%
JPY	-0.04%	-0.59%	-0.81%	-0.54%	-0.87%		-0.75%	-0.96%
NZD	0.68%	0.15%	-0.08%	0.16%	-0.10%	0.73%		-0.26%
CHF	0.90%	0.39%	0.15%	0.41%	0.15%	0.95%	0.24%

Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (kuotasi).

Pertanyaan Umum tentang Emas

Mengapa orang berinvestasi Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilau dan kegunaannya untuk perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan depresiasi mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang paling banyak membeli Emas?

Bank-bank sentral adalah pemegang Emas terbesar. Dalam rangka mendukung mata uang mereka di masa-masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang mereka. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan untuk solvabilitas suatu negara. Bank-bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke dalam cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini adalah pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank-bank sentral dari negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.

Bagaimana Emas berkorelasi dengan aset-aset lain?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi AS, yang merupakan aset cadangan dan aset safe haven utama. Ketika Dolar melemah, Emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa-masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar berisiko cenderung mendukung logam mulia.

Apa yang mempengaruhi harga Emas?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang dalam dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik ketika suku bunga lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam mulia ini. Namun, sebagian besar pergerakannya bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset ini dihargakan dalam Dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.