Minyak Kembali Turun di Bawah $80 karena Aksi Jual Pasar Obligasi Mengguncang Pasar

• Minyak kembali merosot di bawah $80, mematahkan support teknis.
• Permintaan yang lesu kembali berperan karena kenaikan imbal hasil obligasi berisiko membuat The Fed menunda penurunan suku bunga.
• Indeks Dolar AS naik tipis ke 105,00 karena perbedaan suku bunga melebar dan mendukung Greenback.

Harga minyak turun lebih lanjut pada hari Kamis setelah para pedagang obligasi pada hari Rabu mengambil semua kelas aset untuk melakukan aksi jual. Minggu ini, pasar obligasi AS telah melihat beberapa alokasi obligasi yang cukup besar, dengan para pedagang obligasi mulai menuntut imbal hasil yang lebih tinggi. Kebangkitan ini mendorong selisih nilai tukar yang lebih lebar antara Dolar AS (USD) terhadap mata uang lainnya dan membuat saham-saham menukik turun di seluruh dunia.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) melonjak lebih tinggi karena dinamika ini, yang menunjukkan bagaimana kelas-kelas aset yang saling berkorelasi dalam skenario tertentu. Namun, para pedagang sedang menunggu beberapa data AS, yaitu Produk Domestik Bruto AS pada hari Kamis dan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) yang akan dirilis pada hari Jumat. Kedua data tersebut berpotensi menjadi penggerak pasar karena volatilitas meningkat.

Pada saat artikel ini ditulis, Minyak Mentah (WTI) diperdagangkan di $78,73 dan Minyak Mentah Brent di $83,03

Berita minyak dan Penggerak Pasar: Aramco Menawarkan Diskon

• Saudi Aramco mungkin akan menurunkan harga jual resminya sebesar 40 sen per barel untuk penjualan bulan Juli ke Asia, menurut survei Bloomberg.
• Ekonom Bloomberg Intelligence, Ziad Daoud, melaporkan bahwa lebih banyak penurunan mungkin akan terjadi pada harga minyak dengan pasar AS yang melihat pasokan yang berlimpah sementara permintaan melemah dan risiko perang di Timur Tengah dan Ukraina mulai memudar.
• ConocoPhillips mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka telah setuju untuk membeli Marathon Oil dalam sebuah kesepakatan senilai $22,5 miliar, Reuters melaporkan.
• Beberapa pedagang dan bank melaporkan risiko penurunan lebih lanjut jika pasar mulai memperhitungkan penurunan suku bunga dari Federal Reserve AS untuk tahun 2024. Peningkatan permintaan minyak diprakirakan tidak akan terjadi hingga setidaknya kuartal pertama 2025, Reuters melaporkan.
• Energy Information Administration (EIA) akan merilis angka Perubahan Stok Minyak Mentah mingguan untuk minggu ini pada hari Kamis. Angka sebelumnya adalah peningkatan sebesar 1,825 juta barel, dan penurunan sebesar 1,9 juta barel diprakirakan akan terjadi untuk minggu ini.

Analisis Teknis Minyak: Pemulihan Terhapus

Harga minyak sangat sensitif, untuk sedikitnya. Pemulihan baru-baru ini dibangun di atas asumsi bahwa suku bunga menurun dan bahwa The Fed akan memangkas setidaknya sekali tahun ini, mencapai pendaratan lunak untuk ekonomi AS dan menahan permintaan minyak, tidak ada satupun dari asumsi tersebut yang terlihat valid setelah pembantaian obligasi pada hari Rabu, ketika para pedagang obligasi mengatakan bahwa mereka sudah muak dengan semua penerbitan utang AS ini dan menuntut lebih banyak hasil sebelum membeli. Dengan keraguan terhadap pemotongan awal untuk tahun 2024, pasar khawatir bahwa pelanggan tidak akan dapat mengkonsumsi dan membelanjakan sebanyak yang mereka lakukan sekarang, yang berarti permintaan Minyak akan menurun. Hal ini menyebabkan harga yang lebih rendah dalam kondisi ini.

Pertama, Simple Moving Average (SMA) perlu dikontrol kembali. SMA 100 hari di $79,01 dan SMA 200 hari di $79,57 adalah level-level pertama di sisi atas. Selanjutnya, Simple Moving Average (SMA) 55 hari di $81,27 dan garis tren turun di $81,75 adalah area dengan banyak resistance di mana rally pemulihan dapat terhenti. Setelah area tersebut ditembus, jalan terlihat cukup terbuka untuk menuju ke $87,12.

Pada sisi negatifnya, penanda $76,00 kembali menjadi fokus dengan level $75,27 memainkan peran penting jika para pedagang masih ingin memiliki opsi untuk kembali ke $80,00. Jika level penting $75,27 tertembus, maka kita akan melihat pergerakan menukik penuh risiko yang dapat turun hingga $68, di bawah $70,00.

Minyak Mentah WTI AS: Grafik Harian