Dolar AS Sedikit Melemah Jelang Klaim Pengangguran Mingguan

• Dolar AS sedikit turun setelah pergerakan risk-on semalam.
• Pasar akan fokus pada data AS dan keputusan suku bunga ECB.
• Indeks Dolar AS bertahan di atas 104,00 setelah memangkas kenaikan pada hari Rabu.

Dolar AS (USD) melemah pada hari Kamis karena pasar bersiap menyambut keputusan kebijakan European Central Bank (ECB). ECB tampaknya akan menurunkan suku bunga pertamanya setelah siklus kenaikan suku bunga dimulai pascapandemi untuk mengendalikan inflasi, dan para pedagang mencari petunjuk mengenai dampaknya bagi AS, Federal Reserve (The Fed), dan Greenback. Biasanya penurunan suku bunga berarti devaluasi mata uang lokal, termasuk Euro, meskipun pesan 'sekali dan selesai' dapat menimbulkan reaksi spontan di pasar dan dianggap sangat hawkish.

Di sisi ekonomi, selain pertemuan ECB, Klaim Pengangguran mingguan AS menjadi yang terdepan menjelang rilis Nonfarm Payrolls pada hari Jumat. Para pedagang kesulitan mencerna data dari AS yang mengarah ke kesimpulan yang berbeda setelah data Indeks Manajer Pembelian (IMP) Jasa yang kuat pada hari Rabu menentang data Manufaktur suram yang dirilis pada hari Senin. Laporan PHK Challenger bulan Mei mungkin dapat menjelaskan bagaimana permintaan tenaga kerja tetap meningkat.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Semua Perhatian tertuju pada Lagarde

• Laporan PHK Challenger untuk bulan Mei, yang akan dirilis pada 11:30 GMT (18:30 WIB), mengawali rilis data. Sebelumnya adalah 64.789 PHK
• Pada pukul 12:15 GMT (19:15 WIB), European Central Bank akan merilis keputusan suku bunga resmi dan pernyataan bersama. Ekspektasi mendekati 100% penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin dari 4% menjadi 3,75% untuk suku bunga Fasilitas Deposit.
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), ketika pasar masih mencerna keputusan suku bunga ECB, hampir semua data AS untuk hari Kamis ini akan dirilis
  • Klaim Pengangguran Awal diprakirakan naik ke 220.000 dari 219.000. Klaim Lanjutan diprakirakan sedikit turun ke 1.790.000 dari 1.791.000.
  • Neraca Perdagangan Barang mencatat defisit $99,4 miliar di bulan Maret. Defisit Perdagangan Barang dan Jasa diprakirakan melebar ke $76,1 miliar di bulan April dari $69,4 miliar di bulan Maret.
  • Produktivitas Non-Pertanian pada kuartal pertama diprakirakan tumbuh 0,1%, lebih lambat dari 0,3% yang terlihat pada kuartal sebelumnya. Pertumbuhan Biaya Unit Buruh akan tampaknya akan mempercepat laju ke 4,9% dari 4,7%.
• Pada pukul 12:45 GMT (19:45 WIB), Presiden ECB Christine Lagarde akan memberikan komentar mengenai keputusan suku bunga. Proyeksi baru pada pertumbuhan dan inflasi juga akan dirilis.
• Ekuitas diperdagangkan dengan nada positif, setelah mengambil alih sentimen risk-on dari AS pada penutupan perdagangan Rabu.
• Menurut Fedwatch Tool dari CME, data Fed Fund futures mengindikasikan peluang 31,4% mempertahankan suku bunga tidak berubah di bulan September, dibandingkan dengan peluang 56,8% pada penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) dan 11,3% pada penurunan suku bunga sebesar 50 bp. Kenaikan suku bunga tidak lagi dianggap sebagai pilihan. Untuk pertemuan mendatang pada tanggal 12 Juni, futures sepenuhnya menilai bahwa suku bunga akan tetap di level-level saat ini.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun diperdagangkan di sekitar 4,3%, dekat terendah baru bulanan dari hari Rabu di 4,27%.

Analisis Teknikal Indeks Dolar AS: Untuk Kali ini Semua Tentang ECB

Indeks Dolar AS (DXY) diprakirakan akan bergerak, dan biasnya mengarah ke bawah. Pendorong utama akan datang dari komentar ECB bahwa – meskipun penurunan suku bunga sudah diprakirakan – itu tidak berarti bahwa dolar AS akan menguat secara substansial. Jika ECB tetap pada pendiriannya untuk bergantung pada data dan menentang peluang penurunan suku bunga lagi pada bulan Juli atau September, pasar mungkin akan mendorong Euro lebih tinggi, dan oleh karena itu akan melihat Greenback semakin terdevaluasi.

Untuk sisi atas, DXY pertama kali menghadapi resistance ganda dalam bentuk Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 104,43 dan SMA 100-hari di 104,42. Selanjutnya, level penting di dekat 104,60 ikut berperan. Untuk saat ini, puncak terbentuk di sekitar 105,00, dengan SMA 55-hari bertepatan dengan angka bulat ini dan puncak dari beberapa minggu terakhir di 105,12.

Untuk sisi bawah, angka besar 104,00 tampaknya akan bertahan. Setelah melewati level tersebut, penurunan lainnya ke 103,50 dan bahkan 103,00 adalah level yang harus diperhatikan. Dengan Relative Strength Index (RSI) yang masih belum oversold, penurunan lainnya masih dipertimbangkan.